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隆基股份5月减产10% 硅片若再涨价或令电池厂商无力抵御
作者： 魏华夏
[ 隆基股份宣布通告称，此次地动估量影响公司5月单晶硅片产量1.2亿片，约占公司当月单晶硅片产量的10%。 ]
2021年5月21日和22日，云南大理州漾濞县和青海果洛州玛多县产生地动。从上市公司已披露的信息来看，两家光伏硅片龙头企业隆基股份（601012.SH）、中环股份（002129.SZ）的出产策划受到了必然影响。
5月25日，隆基股份宣布通告称，此次地动估量影响公司5月单晶硅片产量1.2亿片，约占公司当月单晶硅片产量的10%，今朝未有人员伤亡。
中环股份24日披露通告称，5月22日2时4分青海果洛州玛多县（北纬34.59度，东经98.34度）产生的7.4级地动导致公司内蒙古光伏财富园光伏单晶硅出产基地出产中的部门单晶炉台产生断苞、焖埚等异常环境。经排查，此次地动估量影响公司5月份产量约0.13GW。
从二级市场表示来看，地动激发的产能受损未对两家硅片企业股价造成影响。停止收盘，隆基股份收涨1.81%，报98元；中环股份平收，报27.22元。
硅片“双雄”产能因地动受损
隆基股份暗示，此次地动产生后，公司高度重视，相关子公司努力组织现场出产规复事情，按今朝环境看，估量一周内全面规复出产。
今朝来看，地动导致的隆基股份单晶硅片产能受损尚不会对业绩形成较大影响。一方面，隆基股份的光伏产物包罗单晶硅片和单晶组件，后者占2020年营收比重约66%。
按期陈诉显示，2020年，隆基股份实现单晶硅片出货量58.15GW，个中对外销售31.84GW，同比增长25.65%，自用26.31GW；实现单晶组件出货量24.53GW，个中对外销售23.96GW，同比增长223.98%，自用0.57GW。分产物来看，当年度隆基股份的硅片及硅棒业务占总营收比重28.44%。
另一方面，，隆基股份年内有共计30GW的单晶硅片在建产能将连续投产，包罗曲靖年产10GW单晶硅棒硅片项目、楚雄（三期）年产20GW单晶硅片建树项目。
到2021年底，该公司打算单晶硅片产能到达105GW，单晶电池产能到达38GW，单晶组件产能到达65GW。
另一边，中环股份暗示，该公司估量影响5月份产量约0.13GW，占全年产能比重0.2%，影响水平较小。
硅片若再涨价，下游企业本钱压力恐骤增
近五年来，跟着单晶技能的日益成熟，单晶硅片渗透速度超预期，产能恒久供不该求，并逐渐形成了以隆基股份、中环股份两家为首的行业整体名堂。数据显示，2020年这两家龙头企业市占率总计晋升至近60%。
春节后至今，硅料的价值因市场短缺一连上涨，硅片价值亦水涨船高。上述两家巨头短期内因地动导致的产能受损或让硅片紧缺水平落井下石，若上游产物价值进一步走高或让下游企业本钱消化压力骤增。
此前5月14日，隆基股份再度公布涨价，个中，G1（158.75mm）报价4.39元/片，较4月23日公示价值提高0.49元，涨幅为12.56%；M6（166mm）报价4.49元/片，上涨0.49元，涨幅为12.25%；M10（182mm）报价5.39元/片，上涨0.53元，涨幅为10.9%。这已经是隆基股份本年以来第5次上调硅片价值。
一位新能源行业的阐明师对第一财经记者说：“年内光伏行业终端需求照旧较量乐观的，上游硅片价值上涨对需求节拍影响较量大，中下游的电池厂商大概会权衡价值后适当调降开工率。但对全年需求总量影响不大。”
硅片的短期供应失衡是涨价潮的重要因素。前述阐明师还指出，以今朝整个光伏的竞争态势，上中下游企业很难告竣完美的协同共同。“一季度光伏企业的业绩表示反应了市场近况，上游硅片、硅料龙头毛利率高、议价本领强，业绩同比增速很高，成为行业景气度之下最受益的财富链环节。”该阐明师说。
尽量隆基、中环的自身产能受损水平并不大，但若短期内硅片再度涨价，会让原已面对现金本钱守卫战的电池片环节难觉得继。
“本年硅料大概成为财富链最大的制约因素，部门硅片产能或因无法采购硅料而闲置。已往一年，隆基、中环等龙头企业扩产令名义产能很大，但有效产能未必能得到实际大幅晋升。思量到有效产能并非大幅供过于求，硅料大概全年相对高价运行的排场，下游企业消化本钱压力较量大，反而会形成终端组装产能缩减的环境。”上述阐明师说，“估量三季度，182mm、21mm大尺寸硅片的溢价幅度会有所减小，从硅片到组价价值都将有所松动。”
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