最新的苏州银行(002966.SZ)2022年半年度业绩快报中，苏州银行实现营业收入59.54亿元，较上年同期增长8.04%;实现归属于上市公司股东的净利润21.77亿元，较上年同期增长25.11%。
睿蓝研究的阐明员对苏州银行的运营环境、出格是资产质量举办了盘货，试图领略市场投出“阻挡票”的原因。
凡是权衡银行的资产质量，一方面是资产的收益本领，另一方面是银行资产的抗风险本领。苏州银行的资产收益不错，主要问题是净息差已经持续两个季度下滑;资产质量方面的问题则是焦点一级成本富裕率下降，同时房地财富的不良程度攀升。
1.收益端：资产局限和存款总额同步上涨(半年报)
停止2022年6月末，苏州资产局限到达5056.82亿元，较上年尾增长11.62%;存款总额3115.77亿元，较上年尾增长11.94%;贷款总额2279.55亿元，较上年尾增长11.88%。
效益性方面，苏州银行的后果并不抱负。2021年净利差为1.98%，同比下降0.30个百分点，处于城商行后端;净息差1.91%，同比下降0.31个百分点，降幅仅次于青岛银行。
2022年一季度，，苏州银行净利差和净息差再度下滑，别离为1.85%和1.77%。
3.风险端：焦点一级成本富裕率【3】下降(一季报)
按照同花顺iFinD数据，自2013开始至2018年持续5年时间，苏州银行的焦点一级成本富裕率、一级成本富裕率均在下降，成本富裕率在2015年呈现回升后也再度持续三年下降。
2019年上市当年，由于收到26.20亿元的召募资金，成本金获得有效增补，各级成本富裕率也均发生较大幅度回升。如今来看，首发上市对付苏州银行只是一场实时雨，实时缓解了迫在眉睫的成本金压力，但只是治标不治本。
2022年一季度，苏州银行焦点一级成本富裕率再度下降，为9.78%，对比2021年尾下降0.59个百分点。
4.风险端：不良率【4】整体好转，房地产不良率程度攀升(半年报/年报)
在资产质量方面，停止6月末，苏州银行不良贷款率0.90%，较上年尾下降0.21个百分点，继承泛起大幅下行态势;拨备包围率504.93%，较上年尾上升82.02个百分点。
不外，从2020年开始，苏州银行房地财富的不良贷款金额首次到达0.89亿元，行业不良率增长至1.36%;2021年的房地财富不良贷款更是直接增长至5.14亿元，行业不良率攀升至6.65%。
来自睿蓝研究的概念
整体来看，在二季度社融数据好转的配景下，苏州银行的资产局限和存贷总额都有所上浮，不良率也有明明改进。
但按照苏州银行一季度披露的信息，公司净利差、净息差均有下滑，也反应了银行为了低落不良率而损失了必然的贸易效率。焦点成本富裕率的下滑，让增补成本金成了苏州银行的恒久诉求。
今朝各城商行详细业绩尚在披露阶段，苏州银行详细数据在行业内的位置尚有待调查。
8月初，苏州银行(002966.SZ)迎来上市三年来最大局限的一批限售股解禁。该批解禁的限售股是苏州银行首次果真刊行前已刊行的股份，共约17.55亿股，占苏州银行总股本的47.87%。投资者需要留意相关风险。
市场上风行的对苏州银行的概念
业内人士阐明称，苏州银行二季度盈利和收入增长提速，局限保持较快增长;公司资产质量一连改进，拨备包围率晋升，抵制风险本领进一步加强。
2019年财务部下发的金融企业财政法则(征求意见稿)提到，“以银行业金融机构为例，禁锢部分要求的拨备包围率根基尺度为150%，对付高出禁锢要求2倍以上，应视为存在埋没利润的倾向，要对超额计提部门还原成未分派利润举办分派。”停止2022年上半年尾，该行的拨备包围率为504.93%，高出500%，将来或有降拨备压力。
最大不敷就是营收增速只有8.04%。固然营收增速在逐级晋升，但8%的营收增速，照旧跟20%+的净利增速不匹配的。
较低的风险偏好，使得净息差低于城商行均值程度。从公司发布的不良贷款的布局看，制造业、房地财富以及批发零售业务仍然主要风险点。
二季度局限扩张速度有所放缓一方面与公司信贷投放节拍有关，往年一季度公司城市加大信贷投放;另一方面是疫情伸张对公司资产扩张形成必然制约，但上半年整体局限仍实现了很是好的扩张。
